利弗莫尔的股票大作手(利弗莫尔炒股方法)

要把所有华尔街的交易经历写下来，至少需要两百页，其中大部分都是“借新词抒悲”。在这里我整理了一些在实践中被证明是最重要的规则。这些规则已经被我的实际操作证明是遵循的、有效的。希望读者能够牢记在心。

1、止损，止损，止损！

我不知道如何强调这两个词的重要性，也不知道如何解释这两个词。这是股票交易者的最高行为准则。如果你觉得实在无法以低于买入价的价格卖出你的股票，那就尽快退出这个行业吧！你在这个行业没有生存的机会。

2.分散风险

做这个生意需要有赌博精神，但不能成为赌徒。如果你玩这个行业是为了刺激，每一手都下大注，梦想着快速致富，那么迟早你会翻船说再见，而且会比你想象的要快得多。你有十次好运，但第十一次好运可能不会降临到你身上。请记住：你只能承担经过计算的风险，不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。将手头的资金分成五到十份，当你认为风险回报比至少为1:3时，将一部分进入市场。同时，牢记止损这一最高生存原则。长远来看，不赚钱都难。新手的错误就是太急于赚钱，大量赌博，希望明天就能成为亿万富翁。中国古话“财不该急”用在这个行业也是如此。

3.避免购买过多股票

问问自己，你能记住多少个电话号码？一般人有110，你呢？当你手上的股票太多时，结果就是你的注意力分散，失去了对个股的感觉。我一直强调，你必须随时感觉到股票的走势是否正常。只有在此基础上，才有可能控制进入和退出的时机。购买大量不同类别的股票，急于购买每只上市股票中的一些，是新手犯的典型错误，因为注意力会分散。重点关注三到五只最有潜力的股票，随着经验的增加，逐渐将股票数量增加到十到十五只。我自己的限额是二十只股票。读者可以尝试自己的极限。但在任何情况下都不应超出其限度。

4. 如有疑问，请离开！

这是一条很容易理解但很难遵循的规则。很多时候，你只是与股票的趋势失去了联系。你不知道它是上涨还是下跌，也无法判断它是处于上升趋势还是下降趋势。这时候，你最好的选择就是离开市场！离场并不是不炒股，而是不碰股票。如果你手头有这个库存，就卖掉吧！如果你手头没有，就不要购买！我们已经明白，长期投注获胜的秘诀是，每次投注，你的获胜概率必须超过50%。只要你手上还有没有感觉的股票，就表明你还没有从牌桌上撤回赌注。当你不知道这只股票的走势时，你获胜的机会只有50%。你的处理方式是只留下少量的股票，比如100股。如果我亏了钱，我会把它当作买药的钱，就像我买药来帮助我集中注意力一样。

5.忘记你的入场价格

坦白说，如果你没有三五年的功力，又交了一大堆学费，你不可能忘记购买价格，但你必须明白为什么要这么做。根据你的经验，你今天持有的股票明天应该会上涨。如果经验告诉你这只股票的走势是错误的，明天它可能会下跌，那你为什么还要把它留在手里呢？这和你购买的价格有什么关系呢？之所以难以忘记购买价格，与人性有关。这与贪小利、不愿吃小亏的本性有关。如果这只股票的价格高于你的买入价，你就很容易卖出它，因为你已经盈利了。如果再低，你就得面临“吃亏”的选择！普通人会找一百个“理由”偷懒一段时间。我的朋友，“再懒一会儿”的代价是很高的。人们很难改变自己的人性，所以尽量忘记购买价格！这样您就可以专注于在正确的时间做正确的事情。

6.不要频繁交易

当我开始全职交易股票时，如果每天不买卖一次，我感觉自己没有完成一天的工作。我靠股票交易谋生。如果我不交易，那不是意味着我无事可做吗？这是我的工作！结果我为此付出了巨额的学费。

当你经验积累到一定程度，你就会明白，股市并不是每天都提供盈利机会。你觉得不买不卖就无事可做，缺乏兴奋感。价格为每次进出的手续费。除了手续费之外，日常交易还会给你带来情绪波动，分散你冷静观察股市的注意力。可以说，你所关注的股票每天有70%的获胜机会的交易机会是一个谎言。频繁的交易往往是由于无聊造成的。频繁的交易不仅会损失手续费，还会降低交易质量。

7.不要向下扩散

当你犯了错误时，你不必诚实地承认并重新开始。相反，怀着侥幸心理，你可以向下压平，降低平均买入价，希望股票小幅反弹能够挽回损失，甚至赚钱。这是普通人的想法和做法，但在这个行业却是走向破产的捷径。不向下扩散也可以换句话说：第一次入市后，如果纸面没有盈利，就不要加仓。如果纸面有盈利，说明你第一次入市的判断是正确的。然后你可以扩大结果并适当提高赌注。否则，立即止损并离场寻找其他机会。请读者静下心来想一想这是为什么。原因其实很简单。初学者请记住：不要向下压扁！

8、不要让利润变成亏损

这条规则的含义是这样的：你以每股10元的价格买了1000股，目前股价已经涨到了12元。从账面上看，你已经盈利了2000元。这时就应该设置止损价。价格应在10元以上，例如10.5元或11元。不要让股票跌回9元才止损。如果你炒过股票，你就会明白，当股票从10元涨到12元，却又跌回9元，最后斩仓止损，是多么令人沮丧。你会觉得自己太傻了！如果任何时候你都觉得自己很蠢，那你一定是做错了什么！把止损点设在11元，卖了还赚钱，这和9元卖时要割肉的感觉肯定是不一样的。这也涉及到炒股的第一要务：保本！在任何情况下，尽量保住你的本金。

有读者可能会问：如果股价是12元，止损点定在11.9元，这不就能保证你赚的更多，数钱的时候更开心吗？确实如此，但事实上你不能这样做。有时，股票波动一毛钱只需要不到两分钟的时间。一旦离场，股票可能一路冲到15元，你就失去了赚大钱的机会。将止损点设置在10.5元或11元，你给股票大约10%的喘息空间。正常上涨的股票不会轻易下跌10%。

9. 关注股市，而不是关注朋友！

一个真正懂得炒股的人通常不希望别人跟风，因为你可以从我这里买，但你不知道我什么时候要卖，结果可能对你有害。如果卖股票的时候还记得通知你，那会有多大的心理负担。如果你亏钱了，你该怎么办？我的朋友，花点功夫研究一下股票的动态形态，学会选择买入点和卖出点。你想和朋友一起买还是卖并不重要，只要考虑他是个什么样的料就可以了。

10、到了卖出股票的时候，果断决定，不要犹豫！

股票总是以各种方式波动。当它们下跌的时候，总会时不时地给你一个小反弹，给你一线希望，让你感觉颓势已经开始扭转。股票再次下跌，你原来的希望破灭，当你准备放弃时，它小幅反弹，再次将你绑住。本来是小亏，几经周折，就变成了大亏。这就是为什么学会了“止损”的股票交易者仍然会损失很多钱。

止损的概念不仅要体现在你的本金上，还应该包括利润。如果你用10元买1000股，花10000元资金，如果价格涨到15，你手上就有15000元。不要把5000元当作只是账面利润。不信，把股票卖了存到银行，看看多出来的5000元是真钱还是假钱。设定退出价格后，当股票跌到这个点时，不要幻想，不要期待，不要找借口，立即卖出。

11、不要用“股价很低”作为买入的理由，也不要用“股价很高”作为卖出的理由！

当新手发现自己买的股票上涨时，他会很兴奋但也会焦虑，担心市场会收回他好不容易借出的利润。我整天脑子里想的就是“股票已经达到顶峰了吗？”和“别贪心，赶紧卖掉”。在这里我想提醒读者的是：不要以“股价很高”作为卖出的理由。你永远不知道股票会涨多高。只要股票上涨趋势正常，就不要离开这只股票。记住前面提到的华尔街格言：减少损失，让利润奔跑！

12.制定好计划并遵循既定政策

投资股票时，了解您的风险和回报是什么。如果市场没有按照你预定的轨迹运行，该如何应对？最好写下应对策略。特别是对于新手来说，入市几天后，他们就记不起自己买股票时的想法了。如果你的止损是10%，以10元买入，价格上涨到15元，止损点定在13.50元。没有价格可谈，股价跌到13.50元就说再见了。如果你原计划是10元投资，15元卖出获利，那么当股票涨到15元时，果断卖出。不要犹豫。虽然我强调这个行业最好不要记利润点，但是如果你有按照这个计划就可以了。股票交易方法其实没有正确或错误之分。关键是你需要找到适合自己风险承受能力的方法，并坚决遵循这个方法。随着经验的增加，你将不断改变你的方法。它就像一个螺旋。转身之后，你看起来还是在原来的位置，但实际上你已经高了一个层次。方法可以修改，也必须随着经验的积累而修改。重要的是，任何时候，都要有一个方法，并用它来指导你的行动。新手最常犯的错误之一是缺乏计划。如果你认为这只股票跌得太低或者有人说这只股票很好，就买它。购买后不知道如何跟进。什么情况下应该止损，什么情况下应该盈利？如果您是其中之一，请学会快速制定自己的计划。我无法证明它是对还是错。通常我只是建议，如果你想买就买，但如果股票再跌10%，就立即卖掉。如果你想卖，那就卖吧。反正不卖你就睡不着觉。